Бесплатная горячая линия

8 800 301 63 12
Главная - Другое - Как рсчитать оценка финансового состояния компании

Как рсчитать оценка финансового состояния компании

Как рсчитать оценка финансового состояния компании

Финансовый анализ. Шпаргалка для главного бухгалтера

Иллюстрация: Клерк В одной статье как стать финансовым директором не научим, но основное, для затравки постарались включить. Финансовый анализ — изучение основных показателей, коэффициентов, дающих объективную оценку текущего финансового состояния организаций с целью принятия управленческих решений. Рассчитав финансовые показатели, можно узнать о текущем положении дел на предприятии, проблемах и оценить его возможности и перспективы в будущем.

Грамотный анализ позволяет правильно выстроить стратегию развития, улучшить механизм управления активами и привлеченными средствами компании.

Пользователями результатов финансового анализа выступают все участники финансово-хозяйственной деятельности: В такой информации заинтересованы следующие пользователи:

  1. арбитражные управляющие;
  2. работники предприятия;
  3. инвесторы;
  4. акционеры и собственники бизнеса;
  5. поставщики и подрядчики;
  6. налоговые органы.
  7. покупатели и заказчики;
  8. менеджеры и руководители предприятия;

Главным источником информации для проведения финансового анализа выступает бухгалтерская отчетность организации. Основные формы бухгалтерской отчетности — Бухгалтерский баланс и Отчет о финансовых результатах.

Эти формы дают возможность рассчитать все основные финансовые показатели и коэффициенты. Для более глубокого анализа можно использовать отчеты о движении денежных средств и отчет об изменениях капитала организации, которые составляются по итогам года.

Рассмотрим основные группы показателей финансовой деятельности организации, порядок расчета финансовых коэффициентов и дадим рекомендации, как правильно анализировать полученные результаты. В финансовом анализе применяется более 200 коэффициентов. Все эти коэффициенты характеризуют четыре основные стороны — показатели финансовой деятельности любой организации, а именно:

  1. рентабельность;
  2. ликвидность;
  3. оборачиваемость активов;
  4. рыночная стоимость.

Для каждой из этих групп показателей рассчитываются свои финансовые коэффициенты.

Коэффициенты рассчитываются в зависимости от поставленной задачи финансового анализа и круга пользователей, для которых предназначена информация финансовой деятельности компании. Приведем основные финансовые коэффициенты для каждой группы показателей деятельности: К группе показателей ликвидности относятся коэффициенты:

  1. быстрой ликвидности.
  2. текущей ликвидности;
  3. абсолютной ликвидности;

К группе показателей рентабельности относятся коэффициенты:

  1. рентабельности продаж;
  2. рентабельности активов;
  3. рентабельности чистых активов;
  4. рентабельности собственного капитала.
  5. рентабельности оборотных средств;

К группе показателей оборачиваемости активов относятся коэффициенты:

  1. оборачиваемости дебиторской (кредиторской) задолженности.
  2. оборачиваемости активов;
  3. оборачиваемости материально-производственных запасов;
  4. оборачиваемости оборотных активов;

К группе рыночных показателей относятся коэффициенты:

  1. выплат;
  2. дивидендного дохода;
  3. цена/прибыль на 1 акцию.
  4. рыночной (реальной стоимости) предприятия;
  5. роста цены акции;
  6. прибыли на 1 акцию;

Рассмотрим более подробно коэффициенты каждой из групп показателей финансовой деятельности компании. Способность компании погашать свои обязательства за счет реализации текущих активов — одно из условий ее финансовой стабильности.

Оценить стабильность организации позволяют коэффициенты ликвидности. Ликвидность — это способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Чем легче и быстрее можно получить за актив полную его стоимость, тем более ликвидным он является.

Скорость продажи активов может быть:

  1. Средней — для имущества, которое будет реализовано не очень быстро и в процессе продажи может потерять часть своей стоимости (запасы, из которых сложно реализуемым может оказаться незавершенное производство).
  2. Высокой — в отношении имущества, которое продавать не нужно (денежные средства), и того имущества, которое будет продано достаточно быстро (денежные эквиваленты, например высоколиквидные долговые ценные бумаги);
  3. Быстрой — по имуществу, требующему для реализации некоторого времени, но не очень большого (краткосрочная задолженность дебиторов);

На практике различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные активы.

В российском бухгалтерском балансе активы предприятия расположены в порядке убывания ликвидности.

Их можно разделить на следующие группы:

  1. Быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);
  2. Труднореализуемые активы (все внеоборотные активы);
  3. Медленно реализуемые активы (прочие, не упомянутые выше, оборотные активы);
  4. Высоколиквидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

В соответствии с класификацией имущества по скорости продажи существуют 3 основных вида показателей ликвидности:

  1. Текущей — для имущества, темпы продажи которого соответствуют сумме всех 3 перечисленных скоростей.
  2. Абсолютной — для имущества с высокой скоростью продажи;
  3. Быстрой, которая может также называться срочной, строгой, промежуточной, критической или носить название коэффициента промежуточного покрытия, — для имущества, имеющего высокую и быструю скорость реализации;

Коэффициенты ликвидности рассчитываются на основании данных бухгалтерского баланса (Формы № 1). Чем выше коэффициенты ликвидности, тем выше платежеспособность компании. Отметим, что каждый из коэффициентов ликвидности раскрывает информацию разного характера.

Так коэффициент текущей ликвидности интересен в первую очередь инвесторам, коэффициент абсолютной ликвидности полезен поставщикам товаров (работ, услуг), а коэффициент быстрой ликвидности необходим кредиторам.

Коэффициент текущей ликвидности — одна из основных расчетных характеристик, оценивающих платежеспособность компании. Это наиболее общий и часто используемый показатель ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов.

Таким образом, коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой части имеющиеся в наличии у компании оборотные активы при их продаже по рыночной цене покроют краткосрочные обязательства предприятия.

Коэффициент текущей (общей) ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Берут данные для определения коэффициента текущей ликвидности из бухгалтерского баланса предприятия, составленного на какую-либо из отчетных дат. Обычно это годовой бухгалтерский баланс, но можно использовать и промежуточную отчетность.

Чтобы посмотреть характер изменения этого показателя в течение ряда периодов, делают несколько определений его на разные отчетные даты. Формула коэффициента текущей ликвидности: Текущая ликвидность = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства Так как данные для расчета рассматриваемого показателя берут из бухгалтерского баланса, то формула текущей ликвидности применительно к строкам действующей формы этого отчета будет выглядеть следующим образом: От всей суммы раздела V (т.

е. от всей суммы краткосрочных обязательств): Текущая ликвидность = стр. 1200 / стр. 1500 где:

  1. Стр. 1200 — номер строки итога раздела II «Оборотные активы» бухгалтерского баланса;
  2. Стр. 1500 — номер строки итога раздела V «Краткосрочные обязательства» бухгалтерского баланса.

Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента не ниже 1.

То есть нужно, чтобы общее значение оборотных активов было больше суммы краткосрочных обязательств.

Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала. Коэффициент быстрой ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).
Коэффициент быстрой ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

Коэффициент быстрой ликвидности зависит от темпов продажи высоко и быстро ликвидного имущества, к которому относят:

  1. Краткосрочные финансовые вложения (высоколиквидные);
  2. Денежные средства (не требуют продажи).
  3. Краткосрочную задолженность дебиторов (продается быстро);

Суть коэффициента быстрой ликвидности заключается в расчете доли текущей (краткосрочной) задолженности, которую компания может погасить за счет собственного имущества за непродолжительный период времени, обратив это имущество в денежные средства. Источником данных служит бухгалтерский баланс компании, чаще годовой баланс, но возможны и расчеты по промежуточной отчетности. Формула коэффициента быстрой ликвидности: Быстрая ликвидность = (Краткосрочная дебиторская задолженность Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства) / Текущие обязательства Исходя из номеров строк бухгалтерского баланса, формулу коэффициента быстрой ликвидности по бухгалтерскому балансу можно отобразить следующим образом: Быстрая ликвидность = (стр.

1230 стр. 1240 стр. 1250) / (стр. 1510 стр. 1520 стр. 1550) где:

  1. Стр. 1230 — краткосрочная задолженность дебиторов;
  2. Стр. 1240 — краткосрочные финансовые вложения;
  3. Стр. 1520 — краткосрочная задолженность кредиторам;
  4. Стр. 1250 — остаток денежных средств;
  5. Стр. 1550 — прочие краткосрочные обязательства.
  6. Стр. 1510 — остаток краткосрочных заемных средств;

Нормальным считается значение коэффициента быстрой ликвидности не менее 1. Если коэффициент быстрой ликвидности равен или больше 1, то компания в состоянии обеспечить быстрое полное погашение имеющейся у нее текущей задолженности за счет собственных средств.

Причем часть этих средств (если коэффициент больше 1) еще у организации останется. Когда коэффициент быстрой ликвидности меньше 1, то компания не сможет быстро погасить всю имеющуюся у нее текущую задолженность собственными средствами. При этом коэффициент быстрой ликвидности, находящийся в пределах 0,7–1, считают допустимым, поскольку обычной практикой является ведение бизнеса с наличием долгов.

А коэффициент быстрой ликвидности меньше 0,7 указывает на неблагоприятное положение, особенно в том случае, если в числителе основная часть суммы приходится на дебиторскую задолженность, среди которой может быть сомнительная. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую долю существующих краткосрочных долгов можно погасить за счет средств предприятия в кратчайшие сроки, используя для этого наиболее легко реализуемое имущество. Определяют исходные данные для расчета коэффициента абсолютной ликвидности по балансу, составленному на конкретную отчетную дату, или по отчетности за ряд дат, если нужно проследить динамику изменения этого показателя.

Коэффициент абсолютной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

Формула коэффициента абсолютной ликвидности: Абсолютная ликвидность = (Денежные средства краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства Исходя из номеров строк бухгалтерского баланса, формулу коэффициента абсолютной ликвидности по бухгалтерскому балансу можно отобразить следующим образом: Абсолютная ликвидность = (стр.

1250 стр. 1240) / (стр. 1510 стр. 1520 стр. 1550) где:

  1. Стр. 1250 — номер строки бухгалтерского баланса по денежным средствам;
  2. Стр. 1240 — номер строки бухгалтерского баланса по финансовым вложениям;
  3. Стр. 1550 — номер строки бухгалтерского баланса по прочим краткосрочным обязательствам.
  4. Стр. 1520 — номер строки бухгалтерского баланса по краткосрочной задолженности кредиторам;
  5. Стр. 1510 — номер строки бухгалтерского баланса по краткосрочным заемным средствам;

Нормальным считается значение коэффициента не менее 0,2, то есть нахождение его в пределах от 0,2 до 0,5. Это означает, что от 0,2 до 0,5 краткосрочных долгов компания способна погасить в кратчайшие сроки по первому требованию кредиторов.

Соответственно, более высокое значение показателя свидетельствует о более высокой платежеспособности. Превышение величины 0,5 указывает на неоправданные задержки в использовании высоколиквидных активов. Коэффициенты рентабельности предприятия отражают степень прибыльности по различным видам активам и эффективности использования материальных, трудовых и денежных и др.

ресурсов. Они рассчитываются как отношение чистой прибыли к сумме активов или потокам, за счет которых она была получена. Для этого используются данные бухгалтерской отчетности (Форма № 1 и № 2).

Чем выше значения, тем эффективнее задействованы анализируемые ресурсы предприятия.

В показателях рентабельности заинтересованы собственники и акционеры. Коэффициенты рентабельности играют важную роль в разработке инвестиционной, кадровой, и маркетинговой стратегий компании. Рентабельность оборотных средств отражает эффективность их применения в процессе изготовления продукции. Рентабельность оборотных средств будет тем больше, чем меньше ресурсов потратит компания для увеличения прибыли.
Рентабельность оборотных средств будет тем больше, чем меньше ресурсов потратит компания для увеличения прибыли.

Формула рентабельности оборотных средств: Рентабельность оборотных средств = Чистая прибыль/оборотные средства Если использовать строки бухгалтерской отчетности, то: Рентабельность оборотных средств = стр.

2400/стр. 1200 где: Стр. 2400 -строка отчета о финансовых результатах (чистая прибыль компании); Стр.

1200 — строка бухгалтерского баланса (стоимость оборотных средств).

Чем выше полученный показатель, тем эффективнее используется собственный оборотный капитал. Нормативное значение рентабельности оборотных средств более 1. Коэффициент рентабельности оборотных средств с итогом больше единицы означает эффективное использование оборотных средств и свидетельствует о получении прибыли предприятием.

Отрицательный результат демонстрирует неправильную организацию производства. Рентабельность продаж показывает, прибыльная или убыточная деятельность предприятия.

Коэффициент рентабельности, продаж определяет долю прибыли в каждом заработанном рубле и рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объёму продаж за тот же период. Формула коэффициента рентабельности продаж: Рентабельность продаж = Чистая прибыль /Выручка х 100% Для расчета рентабельности продаж используется информация из отчета о финансовых результатах (форма № 2): Рентабельность продаж по валовой прибыли = строка 2100 / строка 2110 × 100 Рентабельность продаж по операционной прибыли = (строка 2300 строка 2330) / строка 2110 × 100 Рентабельность продаж по чистой прибыли = строка 2400 / строка 2110 × 100 Специальных нормативов для рентабельности продаж нет.

Рассчитываются среднестатистические значения рентабельности по отраслям.

Для каждого вида деятельности нормальным считается свой коэффициент. В целом коэффициент в пределах от 1 до 5% говорит о том, что предприятие низкорентабельно, от 5 до 20% — среднерентабельно, от 20 до 30% — высокорентабельно. Коэффициент свыше 30% говорит о сверхрентабельности.

Рентабельность активов показывает способность активов компании приносить прибыль и является индикатором эффективности и доходности деятельности компании.

Коэффициент рентабельности активов рассчитается как отношение прибыли к средней стоимости активов предприятия и отражает величину чистой прибыли с каждого рубля вложенного в активы организации. Для этого показатель из формы № 2 «Отчет о финансовых результатах» делится на среднее значение показателя из формы № 1 «Бухгалтерский баланс».
Для этого показатель из формы № 2 «Отчет о финансовых результатах» делится на среднее значение показателя из формы № 1 «Бухгалтерский баланс».

Рентабельность активов, как и рентабельность собственного капитала, можно рассматривать в качестве одного из показателей рентабельности инвестиций.

Формула коэффициента рентабельности активов: Рентабельности активов = прибыль за период / средняя величина активов за период х 100% Показатели прибыли для числителя формулы рентабельности активов нужно взять из отчета о финансовых результатах: прибыль от продаж — из строки 2200; чистую прибыль — из строки 2400. В знаменатель формулы надо поставить среднее значение стоимости оборотных активов. Если считается рентабельность всех активов, то берется сальдо баланса (строка 1600).

Если считается рентабельность оборотных активов, то берется итог раздела II актива баланса (строка 1200).

Если интересует их отдельный вид — информацию из соответствующей строки второго раздела.

При расчете рентабельности внеоборотных активов в знаменателе нужно отразить итог по разделу I — строку 1100.

Тогда мы получим рентабельность всех имеющихся внеоборотных активов. При необходимости можно проанализировать прибыльность активов отдельного вида, например основных средств или группы внеобротных активов (материальные, нематериальные, финансовые).

В этом случае в формулу подставляют данные по строкам, в которых отражено соответствующее имущество. Чем выше показатель, тем более эффективным является весь процесс управления, так как показатель рентабельности активов формируется под влиянием всей деятельности компании. Для финансовой организации нормальным считается показатель, равный 10% и более, для производственной компании — 15-20%, для торговой фирмы — 15-40%.

Рентабельность собственного капитала показывает, насколько эффективно были использованы инвестиции собственника бизнеса, инвестора в данное предприятие. Другими словами, сколько копеек дохода приносит предприятию каждый рубль его собственного капитала. Рентабельность собственного капитала рассчитывается как частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на собственный капитал организации.

Формула коэффициента рентабельности собственного капитала: Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль/ Собственный капитал х 100% Чистая прибыль организации берется по данным «Отчета о финансовых результатах», собственный капитал — по данным пассива бухгалтерского баланса. Рентабельность собственного капитала по балансу: Рентабельность собственного капитала = стр.

2400/ стр. 1300 × 100. где: Стр.

2400 -строка отчета о финансовых результатах (чистая прибыль компании); Стр. 1300 — строка бухгалтерского баланса (итоговая строка раздела III «Капитал и резервы»). Чем выше рентабельность собственного капитала, тем лучше.

Нормальным считается значение коэффициента от 10 до 12%, которые характерны для бизнеса в развитых странах. Если инфляция в государстве велика, то соответственно растет и рентабельность капитала. Для российской экономики считается нормой 20-процентное значение.

Логичным является сравнение значения рентабельности собственного капитала конкретного предприятия с рентабельностью вложений в ценные бумаги (облигации, акции крупных компаний и пр.) или депозиты. «» : Подписывайтесь на «Утреннего бухгалтера».

Все для бухгалтера.

  1. © 2001–2020, Клерк.Ру.

18+

Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия

Привет, на связи Василий Жданов в статье рассмотрим рейтинговую оценку финансового состояния предприятия. Для любой компании очень важным является измерение ее финансового состояния с помощью рейтингов. Такая методика чаще применяется для сравнительной характеристики компании в отрасли в сравнении конкурентами.

Так как анализ оперирует относительными индикаторами, то эффективность такого способа максимальна. Финансовое состояние предприятия – это поток денежных потоков, которые обслуживают продажу и производство его продукции.

Дело в том, что между развивающимися темпами производства и экономическим состоянием организации существует система взаимозависимостей.

Рост объёмов производства улучшит состояние компании, но её падение, наоборот, ухудшится. Но финансовое благополучие, в свою очередь, повлияет на производство: оно замедлит или ускорит производство.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → Финансовое состояние предприятия будет зависеть от ряда показателей оборотного капитала, имущества, расчетов и платежей. Трудности в организации возникают из-за недостатка средств, недоступности кредитов, сокращения сроков их предоставления, неправильного инвестирования, их необоснованного использования и т.

Трудности в организации возникают из-за недостатка средств, недоступности кредитов, сокращения сроков их предоставления, неправильного инвестирования, их необоснованного использования и т. д. Существует специальная методика анализа финансового состояния предприятия.

Ее содержание заключается в прогнозировании и оценке деятельности организации по данному вопросу в соответствии с данными бухгалтерского учета и отчетности.

Финансовое состояние предприятия в этом случае следует рассматривать со следующих позиций:

  1. необходимо оценивать организацию с точки зрения ее экономического содержания;
  2. должен быть регулярный прогноз состояния компании;
  3. рекомендуется регулярно обосновывать, разрабатывать и готовить к принятию систему решений по улучшению ситуации в компании;
  4. рекомендуется определить, как система факторов (внешних и внутренних) влияет на основные и основные показатели, а также выявить имеющиеся отклонения от них;
  5. аудит (внешний анализ) должен определяться интересами других пользователей и проводиться согласно официальным данным бухгалтерского учета.
  6. внутренний анализ обязательно будет проведен сотрудниками этой организации в соответствии с утвержденным планом;

Финансовое состояние предприятия будет успешным, если оно сможет существовать, развиваться, а также поддерживать баланс своих активов и пассивов в ситуации изменения внешней и внутренней реальности. Финансовый анализ, таким образом, является попыткой разбить финансовую отчетность на компоненты на основе поставленной цели и установить отношения как между этими компонентами, с одной стороны, так и между отдельными компонентами и итогами этих статей, с другой.

Понятие «рейтинг» означает комплексную оценку объектов одного типа по единой и сопоставимой шкале значений, проводимую по единому алгоритму с использованием прозрачной и доступной методологии. Рейтинг позволяет объективно оценивать преимущества и недостатки определенного субъекта в конкурентной среде схожих субъектов либо на равных начальных условиях, либо на определенный период времени с использованием единой методики оценки.

Очень часто разные пользователи финансового анализа компании, такие как кредиторы, инвесторы, менеджеры фирмы нуждаются в получении краткой и четкой сводной информации о ее финансовом состоянии.

С помощью расчета многочисленных соотношений можно получить представление только о некоторых конкретных сферах деятельности компании. Учитывая это, была разработана специальная рейтинговая система для оценки финансового состояния компании. Рейтинговая методика основана на теории финансового анализа с использованием различных рейтингов.

Цель применения: распределение фирм по уровню риска на рынке. При этом надежность состояния компании характеризуется ее способностями удовлетворять требования кредиторов, гасить свои долги, возвращать взятые кредиты, платить налоги и зарплату.

Ее методология включает расчет наиболее важных показателей фирмы и, в зависимости от их значений, определение итогового финансового рейтинга компании. Основная цель оценки – сориентировать всех потенциальных пользователей в ситуации, сложившейся в системе субъектов предпринимательства, определить местоположение или их положение в совокупности объектов.

Расположение бизнес-объекта в списке рейтинга не определяет абсолютную надежность конкретного участника, а только степень, уровень надежности по сравнению с другими. Одним из результатов оценки является формирование рейтинга хозяйствующих субъектов в соответствии с системой показателей их финансового состояния.

Одним из результатов оценки является формирование рейтинга хозяйствующих субъектов в соответствии с системой показателей их финансового состояния.

Получение информации позволяет анализировать возможность принятия управленческих решений. При разработке методологии оценки следует учитывать, что пользователи информации по-разному заинтересованы в оценке производительности бизнес-систем в зависимости от их отношений с ними.

Для владельцев рейтинги дают возможность получить информацию о внешних условиях компании по отношению к существующим конкурентам, а оценка потенциальных инвесторов помогает в выборе объекта инвестирования. Субъекты бизнеса должны регулярно отслеживать собственные рейтинги, чтобы определять свою позицию, сохранить свой имидж, оценивать эффективность и определять стратегию дальнейшего развития.

Формирование рейтинга является необходимым инструментом для надежного определения своей позиции и степени устойчивости по сравнению с другими конкурентами.

Рейтинги могут использоваться внутренними и внешними субъектами управления. Используя внутренние рейтинги, можно определять место экономического субъекта в данной системе и оценивать его конкурентов. Внешними пользователями могут быть инвесторы, поставщики, сотрудники и другие партнеры бизнес-субъекта.

Среди достоинств данного метода можно выделить:

  1. относится к сравнительным методикам среди конкурентов;
  2. проводится на базе данных отчетности фирмы;
  3. применяется гибкий вычислительный механизм.
  4. в основе лежит общая оценка показателей состояния;

Итоговая оценка рейтинга учитывает важные параметры деятельности компании в целом. Ее построение основано на информации о мощностях фирмы, состоянии средств и т.д. Важно! Обоснование выбранных показателей для оценки происходит в соответствии с теоретическими основами финансового анализа.

После всех вычислений показатели сравниваются с нормативными значениями. В зависимости от результатов этого сравнения каждое из соотношений получает оценку 1, 0 или -1.

Они взвешиваются по коэффициентам, тщательно отбираются для каждого соотношения в соответствии с его важностью и влиянием, далее суммируются. Конечным результатом расчета является финансовый рейтинг компании. Окончательное заключение о финансовом состоянии компании делается в зависимости от значения этого финансового рейтинга.

При проведении рейтинговой методики в таблице ниже представлены классы критериального уровня показателей финансового состояния. Основные классы по показателям можно скачать . Далее проводим расчеты по каждому из перечисленных в таблице 1 показателей.

Расчет показателей будет проводиться на материалах условного предприятия ООО «Аллюр» за 2016-2018гг. Финансовая отчетность компании за 2016-2018гг представлена ниже. Методика подразумевает исчисление ряда показателей, представленных ниже.

  • Эффект финансового рычага. Организации, которые используют долговые обязательства в своей структуре капитала, сталкиваются с большим деловым риском. Поскольку такие компании обязаны выплачивать кредиторам регулярные процентные платежи, они также приобретают возможности их более оперативного использования.

Важно! Финансовый леверидж означает степень, в которой компания финансирует свою деятельность с использованием финансовых обязательств с фиксированной стоимостью, таких как задолженность и привилегированный капитал.

Чем больше долгового финансирования компания использует, тем выше ее финансовый рычаг и подверженность финансовому риску. Пример № 1. В таблице ниже представлен расчет эффекта финансового рычага. Расчет эффекта финансового рычага ООО «Аллюр» в 2016-2018гг № п/п Показатель Единица измерения Расчет 2016г.

2017г. 2018г. 1 Собственный капитал т.р. – 17533 13374 3954 2 Заемный капитал т.р.

– 20619 38636 35182 3 ИТОГО капитал т.р. стр.1+стр.2 38152 52010 39136 4 Операционная прибыль т.р. – 3186 -3461 -765 5 Ставка процента по заемному капиталу % – 12,5 12,5 12,5 6 Сумма процентов по заемному капиталу т.р.

стр.2*стр.5/100 2577,38 4829,5 4397,75 7 Ставка налога на прибыль % – 20 20 20 8 Налогооблагаемая прибыль т.р.

– 1816 -5143 -11663 9 Сумма налога на прибыль т.р.

стр.7*стр.8/100 363,2 -1028,6 -2332,6 10 Чистая прибыль т.р. – 1369 -4160 -9420 11 Рентабельность собственного капитала % стр.10*100/стр.1 7,80813 -31,105 -238,24 12 Эффект финансового рычага % – 7,22836 -72,176 -1696,7 13 Класс в рейтинге – – 5 1 1 2.Расчет финансовой устойчивости.

Пример № 2. В таблице ниже представлен расчет финансовой устойчивости компании. Расчет финансовой устойчивости компании ООО «Аллюр» за 2016-2018гг, т.р.

№ п/п Показатель Расчет 2016г. 2017г. 2018г. Исходные данные 1 Капитал и резервы – 17533 13374 3954 2 Внеоборотные активы (за исключением финансовых вложений) – 10840 11259 13559 3 Собственные оборотные средства стр.1-стр.2 6693 2115 -9605 4 Долгосрочные кредиты – 12 34 63 5 Наличие собственных и долгосрочных источников стр.3+стр.4 6705 2149 -9542 6 Краткосрочные кредиты – 20607 38602 35119 7 Наличие основных источников стр.5+стр.6 27312 40751 25577 8 Запасы – 7890 11170 3595 9 Излишек (+) дефицит (-) собственных оборотных средств для формирования запасов СОС стр.3-стр.8 -1197 -9055 -13200 10 Излишек (+) дефицит (-) собственных и долгосрочных источников для формирования запасов СДИ стр.5-стр.8 -1185 -9021 -13137 11 Излишек (+) дефицит (-) основных источников для формирования запасов ОИ стр.7-стр.8 19422 29581 21982 12 Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости 0 ΔСОС<0;><0;><> ΔСОС<0;><0;><> ΔСОС<0;><0;><> 13 Тип финансовой устойчивости – кризисное кризисное кризисное 14 Класс в рейтинге – 2 2 2 3.Коэффициент автономии.

Пример № 3. В таблице представлен расчет коэффициента автономии. Расчет коэффициента автономии ООО «Аллюр» в 2016-2018гг № п/п Показатель Единица измерения Расчет 2016г.

2017г. 2018г. 1 Собственный капитал т.р – 17533 13374 3954 2 Активы т.р – 38152 52011 39136 3 Коэффициент автономии – стр.1/стр.2 0,460 0,257 0,101 4 Класс в рейтинге – – 3 1 1 4.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами. В некотором смысле, отношение капитала к активам – это просто упрощенный способ взглянуть на баланс и подвести его вниз, чтобы ответить на один вопрос: какой процент активов компании принадлежит инвесторам?

Пример № 4. В таблице представлен расчет индикатора.

Расчет коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами ООО «Аллюр» в 2016-2018гг № п/п Показатель Единица измерения Расчет 2016г. 2017г. 2018г. 1 Собственный капитал т.р.

– 17533 13374 3954 2 Внеоборотные активы т.р. – 11196 11593 13559 3 Оборотные активы т.р. – 26956 40418 25577 4 Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами – (стр.1-стр.2)/стр.3 0,23509 0,04406 -0,3755 5 Класс в рейтинге – – 3 1 1 5.Коэффициент абсолютной ликвидности.

Это соотношение, которое говорит о способности компании погасить свой долг по мере наступления срока платежа.

Другими словами, мы можем сказать, что это соотношение говорит о том, как быстро компания может конвертировать свои текущие активы в денежные средства, чтобы она могла своевременно погасить свои обязательства.

Пример № 5. В таблице ниже представлен расчет коэффициента абсолютной ликвидности. Расчет коэффициента абсолютной ликвидности ООО «Аллюр» в 2016-2018гг № п/п Показатель Единица измерения Расчет 2016г.

2017г. 2018г. 1 Денежные средства т.р. – 1348 1226 372 2 Краткосрочные финансовые вложения т.р.

– 0 0 0 3 Краткосрочные обязательства т.р. – 20607 38602 35119 4 Коэффициент абсолютной ликвидности – (стр.1+стр.2)/стр.3 0,07 0,03 0,01 5 Класс в рейтинге – – 1 1 1 6.

Промежуточный коэффициент ликвидности Пример № 6. В таблице ниже представлен расчет промежуточного коэффициента покрытия.

Расчет промежуточного коэффициента покрытия ООО «Аллюр» в 2016-2018гг № п/п Показатель Единица измерения Расчет 2016г. 2017г. 2018г. 1 Дебиторская задолженность т.р. – 17545 27929 21553 2 Краткосрочные финансовые вложения т.р.

– 0 0 0 3 Денежные средства т.р. – 1348 1226 372 4 Текущие обязательства т.р.

– 19553 38211 34740 5 Промежуточный коэффициент покрытия – (стр.1+стр.2+стр.3)/стр.4 0,97 0,76 0,63 6 Класс в рейтинге – – 5 4 3 7. Коэффициент текущей ликвидности.

Это коэффициент, который измеряет способность компании оплачивать краткосрочные обязательства в течение одного года. Он сообщает инвесторам и аналитикам, как компания может максимизировать текущие активы на своем балансе, чтобы удовлетворить свою текущую задолженность и прочую кредиторскую задолженность.

Пример № 7. В таблице ниже представлен расчет индикатора. Расчет коэффициента текущей ликвидности ООО «Аллюр» в 2016-2018гг № п/п Показатель Единица измерения Расчет 2016г.

2017г. 2018г. 1 Оборотные активы т.р.

– 26956 40418 25577 2 Краткосрочные обязательства т.р. – 20607 38602 35119 3 Коэффициент текущей ликвидности т.р.

– 1,31 1,05 0,73 4 Класс в рейтинге – – 2 2 1

  • Рентабельность продаж. Рентабельность продаж – это коэффициент, используемый для оценки операционной эффективности компании. Эта мера дает представление о том, сколько прибыли получают на рубль продаж. Увеличение показателя указывает, что компания растет более эффективно, в то время как снижение может сигнализировать о надвигающихся финансовых проблемах.

Пример № 8. В таблице ниже представлен расчет индикатора.

Расчет рентабельности продаж ООО «Аллюр» в 2016-2018гг № п/п Показатель Единица измерения Расчет 2016г. 2017г. 2018г. 1 Прибыль от реализации т.р.

– 3186 -3461 -765 2 Выручка т.р. – 260534 276751 60123 3 Рентабельность продаж, % % стр.1/стр.2*100 1,22 -1,25 -1,27 4 Класс в рейтинге – – 2 1 1 9. Рентабельность капитала. Это показатель финансовых результатов, рассчитываемый путем деления чистого дохода на капитал.

Пример № 9. В таблице ниже представлен расчет рентабельности капитала.

Расчет рентабельности капитала ООО «Аллюр» в 2016-2018гг № п/п Критерий Единица измерения Расчет 2016г. 2017г. 2018г. 1 Чистая прибыль т.р.

– 1369 -4160 -9420 2 Капитал т.р.

– 20619 38636 35182 3 Рентабельность капитала, % % стр.1/стр.2*100 6,64 -10,77 -26,78 4 Класс в рейтинге – – 3 1 1 После расчета всех указанных выше коэффициентов составляем сводную итоговую таблицу по рейтинговой методике. Пример № 10. В таблице ниже представлена сводная таблица по методике. Рейтинговая оценка финансового состояния ООО «Аллюр» в 2016-2018гг № п/п Показатель Значение Класс Вес показателя, % Баллы 2016г.

2017г. 2018г. 2016г. 2017г. 2018г. 2016г. 2017г. 2018г. 1 Эффект финансового рычага 7,22836 -72,176 -1696,7 5 1 1 10 50 10 10 2 Тип устойчивости по методике Ковалева (0,0,0) (0,0,0) (0,0,0) 2 2 2 10 20 20 20 3 Индикатор автономии 0,460 0,257 0,101 3 1 1 10 30 10 10 4 Индикатор обеспеченности оборотных активов собственными средствами 0,23509 0,04406 -0,3755 3 1 1 10 30 10 10 5 Индикатор абсолютной ликвидности 0,06541 0,03176 0,01059 1 1 1 10 10 10 10 6 Промежуточный индикатор покрытия 0,96625 0,763 0,63112 5 4 3 10 50 40 30 7 Индикатор текущей ликвидности 1,31 1,05 0,73 2 2 1 10 20 20 10 8 Рентабельность продаж, % 1,22287 -1,2506 -1,2724 2 1 1 15 30 15 15 9 Рентабельность капитала, % 6,63951 -10,767 -26,775 3 1 1 15 45 15 15 10 ИТОГО – – – – – – 100 285 150 130 11 ВЫВОД – – – – – – – средний низкий низкий Данные таблицы позволяют сделать вывод о том, что финансовая ситуация в компании самой благоприятной была в 2016г., так как компания была отнесена к категории недостаточного финансового потенциала.

В 2018 и 2018г.ах данная ситуация ухудшилась, а компания перешла в категорию низкого финансового потенциала. Вопрос № 1. В каких целях применяется рейтинговая оценка?

Ответ: Она используется в целях классификации предприятий по финансовым рискам. Вопрос № 2. Каковы недостатки методики? Ответ: Среди недостатков следует отметить:

  1. громоздкий способ в расчетах при учете большого количества показателей.
  2. не учитывает специфические особенности отрасли;

Подведем итоги.

Система финансового рейтинга полезна для всех пользователей финансового анализа, которые нуждаются в краткой и четкой оценке состояния фирмы. Основываясь на наиболее распространенных и важных деловых показателях, расчет финансового рейтинга компании представляет собой процесс, который дает возможность подтвердить хорошее или плохое состояние компании путем вычисления взвешенного показателя и его анализа.

Последние новости по теме статьи

Важно знать!
  • В связи с частыми изменениями в законодательстве информация порой устаревает быстрее, чем мы успеваем ее обновлять на сайте.
  • Все случаи очень индивидуальны и зависят от множества факторов.
  • Знание базовых основ желательно, но не гарантирует решение именно вашей проблемы.

Поэтому, для вас работают бесплатные эксперты-консультанты!

Расскажите о вашей проблеме, и мы поможем ее решить! Задайте вопрос прямо сейчас!

  • Анонимно
  • Профессионально

Задайте вопрос нашему юристу!

Расскажите о вашей проблеме и мы поможем ее решить!

+